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宋天鸽好。我们是觉得过去我们选产业债的时候，可能对区域的这个因素有缺乏一点重视。我们认为产业债不仅行业是很重要，区域的差异也是很重要的，它所处的行业可能是在比较大的程度上，决定了这个行业内所有公司这样一个信用资质的中枢，区域的差异也会在个体层面有一定的分化。就像我们之前梳理过整个长三角地区、江、浙、沪这四个省份，它的整个不管是从经济的产业结构以及发债主体的行业分布来看，都是有很明显的差异的，并且我们同时也对这些行业内的发债主体它的资质从几个维度进行了一个分析，我们发现不同的省份内的发债主体，比如说商业贸易行业，它在安徽的发债主体的资质可能就是整个弱于全国的平均水平，那么这个省份的差异可能是我们在一个行业内挑选债券的时候也需要注意的。同时另外一点还很重要的是不同的省份，它的整个信贷资源以及它的融资环境也是有很大的差异。我们之前也对整个这些省份的发债主体，融资结构进行了一个比较详细的分析，我们发现江苏和安徽这两个省的企业，可能它的银行贷款的占所有债务规模的比重就会相对低一些，那么意味着它可能对其它融资渠道的依赖会相对比较重一点，这样的时候它这样融资的一个边际变化可能是需要引起大家的重视，也可能背后说明了一些问题。还有另一个方面就是不同的省份它可能信贷资源的分布也会有一些差异，就我们之前的研究来看，可能浙江省因为它的经济结构就是民营经济比较活跃，那么它整个民企在获得授信资源的时候也是会相对比较有优势。比如说另外安徽省的话，我们发现它整个信贷资源可能绝大部分都分配给了国有企业，那么安徽省的民企在进行这样一个银行贷款方面融资的时候，就会受到一个更大程度的歧视。我们发现在整个企业融资的时候，这种歧视程度更高，也说明了可能银行在企业资质发生恶化的时候，抽贷的可能性也会更大，这方面的差异可能是整个在信用资质研判之外也需要重视的地方。

非农就业报告也很重要除美联储FOMC议息会议外，周四还需关注日本央行利率决议，目前市场普遍预期为维持当前利率不变，但预计其将强调在必要时采取行动的意愿。此外还有欧元区三季度GDP数据和10月份的CPI数据，目前市场预期都不乐观，可能会在短期拖累欧元。

莎莎国际（00178）二季度零售及批发业务营业额增8.5%华能国际电力（00902）前三季度境内发电量同比增11.04%至3267.55亿千瓦时华电国际电力股份（01071）前三季度累计发电量同比增8.79%至1.55亿兆瓦时中国电力清洁能源（00735）前三季总发电量增1.18%至773.29万兆瓦时

中国中铁（00390）前9月累计新签合同额同比增长5.9%至9513亿元马鞍山钢铁（00323）前三季度归属股东净利润增103.79%至55.83亿元中国铁塔（00788）前三季度股东应占净利同比增16.7%至19.61亿元招商局置地（00978）三季度销售额73.94亿元 同比增加85%

剔除对房地产的依赖“一房独大”曾是海南经济发展的一大痛点。在海南建省初期，出现过房地产泡沫，而在国际旅游岛建设初期，也有过炒作房地产造成房价暴涨的教训。来自海南省发改委的数据显示，2017年房地产税收占总税收的49%，房地产投资占固定资产投资的51%，房地产业增加值占GDP比重达到9.7%，为全国最高。

据视觉中国2017年年报，该公司在2016年研发了图片版权追踪系统‘鹰眼’实现精准营销，大大降低了获客成本，实现客户数量大幅增长。利用该系统，不管图片是否裁切、修改，只要通过唯一的识别代码，都可以找到侵权图片。报告期内，公司通过“鹰眼”发现的潜在客户数量较2016年同期有超过84%的增长；通过“鹰眼”新增年度协议客户数量较去年同期增长超过54%。